每周预警

2月22日西本新干线钢材价格指数走势预警报告

2019年02月22日15:21   来源:西本新干线
摘要:本周南方地区持续阴雨,北方大面积?#29616;?#38654;霾,延缓终端需求启动进程。面对高炉开工率小幅回升,以及钢市成交相对冷清,钢市库存?#26377;?#24555;速累积,现已超过2017年年后高位,并向2018年年后高位靠拢。考虑,下周南方大部仍有雨水天气,库存高位对钢价存在?#31181;疲?#20294;终端需求毕竟缓慢启动?#25351;矗?#22522;于此,对下周市场维持偏?#34892;?#35780;价——蓝色预警。具体来说,西本钢材指数下周将在4000-4060区间震荡运行。

本期观点: 复工缓慢 窄幅整理

时间:2019-2-25—2019-2-28

预警色标:蓝色

●市场回顾:阴雨雾霾复工缓慢,钢市低位略有成交;

●成本分析:国内焦炭首轮上涨,进口矿价高位回调;

●供需分析:雾霾?#29616;?#37096;分限产,终端需求启动缓慢;

●宏观分析:总理重申货币稳健,中?#26469;?#21830;再次展开。

●综合观点:本周南方地区持续阴雨,北方大面积?#29616;?#38654;霾,延缓终端需求启动进程。面对高炉开工率小幅回升,以及钢市成交相对冷清,钢市库存?#26377;?#24555;速累积,现已超过2017年年后高位,并向2018年年后高位靠拢。考虑,下周南方大部仍有雨水天气,库存高位对钢价存在?#31181;疲?#20294;终端需求毕竟缓慢启动?#25351;矗?#22522;于此,对下周市场维持偏?#34892;?#35780;价——蓝色预警。具体来说,西本钢材指数下周将在4000-4060区间震荡运行。

一、行情回顾

1、西本钢材指数

2、本周上海螺纹钢价格情况

本周申城建材价格震荡下行,截至2月21日,西本指数报在4030元/吨,较?#29616;?#26411;下跌30元/吨;同期,沪上优?#21183;?#19977;级螺纹钢代表规格报在3760元/吨,较?#29616;?#26411;下跌40元/吨;而沪上优质盘螺代表规格报价3990元/吨,较?#29616;?#26411;下跌50元/吨。

市场反馈,节后第二周,申城地区持续阴雨天气,终端需求?#25351;?#32531;慢,市场低价零星成交。上半周,黑色系期货震荡趋弱,现货库存持续上升,商家信心明显不足,市场报价累跌40-50元/吨。下半周,期螺合约震荡上涨,市场信心略有?#25351;矗?#27492;外,沙永中出台2月下旬价格政策,均?#26376;?#32441;、线盘出厂价?#31995;?0元/吨,市场低价资源逐步向高位靠拢。综合来看,持续阴雨干扰需求启动,周边钢厂相对坚挺,库存累积?#31181;?#19978;涨,预计,短期内市场行情窄幅震荡调整。

那么,下周钢价走势将如何变化?库存变动情况如何?#30475;?#30528;诸多疑问,一起进入本期行情分析。 

3、全国市场方面

根据国内知名钢铁现货交易平台——西本新干线的交易监控数据显示,本周全国钢价窄幅震荡为主。     

?#26412;?#24066;场:本周?#26412;?#24066;场现货价格震荡见跌,较?#29616;?#32047;跌40-50元/吨。现河北钢铁HPB300Ф8-10mm高线价格为4660元/吨; HRB400EФ12-Ф14mm小螺纹3830-3840元/吨,HRB400EФ16mm螺纹3760元/吨左右,HRB400EФ18-25mm大螺纹4740-3770元/吨;HRB400Ф8-10mm盘螺报价3870-4890元/吨。

市场反馈,本周期螺低位盘整,先跌后涨;唐山钢坯小幅震荡为主;因终端工?#28845;?#24037;较少,需求表现不足,库存逐步累积,商家心态偏弱,现货价格持续回调为主,上半周价格累跌70-90元/吨。下半周,期螺震荡拉升提振,市场商户相对活跃,现货价格止跌反弹,成交略有好转。考虑?#23548;?#38656;求释放缓慢,市场库存继续累积,且现货成本较高,预计,下周?#26412;?#24066;场维持震荡运行为主。

杭州市场:本周杭州钢?#34892;?#24773;窄幅震荡,杭州市场沙钢16-25mm螺纹钢主流报价在3820元/吨,永钢、中天、新兴、申特等同规格资源3760-3810元/吨;永钢、中天、萍钢等盘螺和线材价格4000元/吨?#32531;?#26684;品螺纹售价在3700-3760元/吨,线材和盘螺3900元/吨左右。

市场反馈,本周杭州地区阴雨绵绵,多数终端需求尚未?#25351;矗?#24066;场总体成交偏低,市场报价弱势走跌,部分商?#19994;?#20215;套现。周四至周五,沙钢对下旬价格政策?#31995;?0元/吨,并对上旬和中旬补差50元/吨,期螺主力合约止跌走强,钢市报价止跌见涨。另悉,中天2-3期建材计划量全折;永钢2-3期螺纹6.5折,线盘全折;沙钢2月螺纹计划量全折。预计,下周杭州地区钢价行情窄幅震荡调整。

广州市场:本周广州市场建材价格弱势调整。现螺纹钢韶钢Ф18-25mmHRB400E规格资源主流报价在4170元/吨,广钢、冷钢、裕丰、粤钢、湘钢HRB400EФ18-25mm规格资源报价在4130-4160元/吨 ;韶钢HPB300Ф6-10mm高线主流价格4080-4130元/吨?#36824;?#38050;、珠海粤钢、湘钢同规格高线售价3980-4030元/吨。湘钢、萍钢Ф8-10mmHRB400盘螺报价4020-4130元/吨。

市场反馈,本周广州天气阴雨不断,市场成交整体疲软,市场韶钢、湘钢等主导资源价格出现下跌,带动市场价格小幅回调。库存方面,据不完全统计,春节假期至今,广州市场库存总量超过150万吨往上,截至发稿,主要仓库建材存量为188.37万吨,?#28210;新?#32441;钢库存114.03万吨,线材和盘螺库存74.34万吨。考虑工地集中开工?#34892;?#26102;日,库存不断累积,对行情走势造成一定压力,预计,下周广州市场价格以窄幅波动为主。

二、成本分析

1、本周钢厂调价

本周国内建材行情窄幅震荡,各区域钢厂政策调整方向不一。从华东地区来看,本周江苏南钢累计下跌140元/吨,福建三钢中旬螺纹价格报平?#35805;不?#39532;钢累计下调40元/吨;莱钢永锋累计下调20元/吨。2月21日,沙永中钢厂公布下旬价格政策,三家钢厂均?#26376;?#32441;、线材和盘螺?#31995;?0元/吨,完成计划量,沙钢对?#29616;?#26092;螺纹补差50元/吨,线盘补差30元/吨;永钢对?#29616;?#26092;螺纹补差40元/吨,线盘补差30元/吨?#24674;?#22825;对?#29616;?#26092;螺纹、线盘均补差50元/吨。

中钢协数据统计,2019年1月下旬重点钢企粗钢日均产量为181.72万吨,旬环?#20173;?#21152;1.00万吨,增长0.55%。截至2019年1月下旬末,重点钢铁企业钢材库存量为1074.17万吨,旬环比减少125.74万吨,降幅为10.48%。另外,海关统计,1月我国出口钢材618.8万吨,较上月增加63.2万吨,同?#20173;?#38271;33.3%。1月我国进口钢材117.9万吨,较上月增加17.3万吨,同?#35748;?#38477;1.0%。

2、原材料

本周国内原料价格走势不一,?#28210;?#28966;炭价格明显上涨,进口矿价格震荡趋弱,国内矿价格以稳为主,废钢价格多数平稳,钢坯行情震荡见涨,分?#20998;?#26469;看:

钢坯市场:本周国内普碳方坯震荡上涨,周环比上涨40元/吨。从具体来看,?#29616;?#26411;,唐山普方坯报价累涨40元/吨(周六涨20元,周日涨20元),涨回节日锁定价位。然调坯企业采购积极性依然不高,钢坯库存继续累增,下游终端需求并未完全启动,钢坯行情弱势调整,周一下跌30元/吨,周二持稳观望,周三下跌10元/吨,周四上涨20元/吨,周五上涨20元/吨,含税价报在3430元/吨。从库存上看,截止2月23日,唐山海翼宏润钢坯库存量为37.73万吨,周环?#20173;?#21152;5.19万吨;唐?#36739;?#23679;正丰钢坯库存量为27.3万吨,周环?#20173;?#21152;3.2万吨。预计,下周国内钢坯价格震荡趋强为主。

焦炭市场:本周国内焦炭基本落实第一轮上涨,涨幅50-100元/吨。近期河北、山西等地重污染预警天气,临汾地区因空气质量差,政府要求焦企环保限产,延长结焦时?#28210;?8小时,现多数焦企已开始限产,并逐步限产至50%,个别直?#23679;?#28809;,部分焦企限产期安排检修。焦炭贸易商接货相对积极,一些焦企订单排满至月底。焦煤方面,部分煤矿节后复工进度缓慢,造成焦企库存结构不平衡,炼焦煤市场供应偏紧,少数煤种库存出?#25351;婕保渲?#20020;汾地区1/3焦煤资源、韩城地区贫瘦资源,出现20-50元上涨。总体来看,钢厂消耗焦炭库存下降,下游成材成交陆续?#25351;矗?#39044;计,下周国内焦炭市场行情稳中偏强态势。

废钢市场:本周国内废钢行情多数平稳,少数区域略有回调。节后国内废钢市场供应偏紧,市场成品材价格一度拉涨,使得钢企采购积极性增强,国内废钢价格普遍?#31995;鰨?#20215;格也处于相对高位。然市场成品材库存高压,下游商家提货积极性不高,钢厂成品材现货增加,叠加电炉钢利润消失,钢厂收废钢热情消退,价格承压上涨无力,市场观望氛围浓厚,市场报价以涨后盘整为主。考虑节后多数钢厂废钢库存下降,后期?#28304;?#34917;库采购需求,预计,下周废钢市场行情维?#25351;?#20301;盘整态势。

铁矿石市场:本周国内铁精粉市场多数平稳,东北区域小幅补涨。本周国内钢厂仍无集中补库需求,部分钢厂按需采?#28023;?#22269;内矿石期货合约接连震荡下行,市场观望情绪浓厚,多数市场报价维持平稳。本周进口矿市场价格弱势见跌,截止2月22日,普氏62%铁矿石指数为86.70美元/吨,周环?#35748;?#36300;1.1美元/吨。港口库存来看,截止本周五,全国主要港口铁矿石库存约14592万吨,较?#29616;?#20116;库存增加162万吨。具体情况来看,节后国内矿山陆续复工,产能利用率现小幅上升,港口库存连续大幅累库,矿价?#28304;?#20110;近二年高位,多数钢厂按需采?#28023;?#24182;未出现节后集中补库现象,叠加国内矿石期货下行影响,进口矿市场信心不足,进口矿价?#26377;?#39640;位回落调整态势。总体来看,基于近期国内矿石主产区环保限产,期货盘面信心有所增强,预计,下周进口矿行情或将高位盘整态势。

海运市场:2月21日,波罗的海干散货运价指数(BDI)收报630点,较前一交易日上涨8点,涨幅 1.29%。2月15日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收947.45点,较2月1日上涨1.6%。2月15日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收953.52点;秦?#23454;?上海(4-5万dwt)航线运价为21.2元/吨,较2月1日上涨3.2元/吨;秦?#23454;?广州(6-7万dwt)航线运价为25.9元/吨,较2月1日上涨3.6元/吨。2月15日,沿海金属矿石货种运价指数报收914.51点,较2月1日下跌0.4%。预计,下周BDI指数或将震荡调整态势。

三、供给和需求分析

西本新干线交易平台数据显示,元宵节后,农民工陆续启程返城,部分工地少量采?#28023;?#33510;于连日阴雨天气干扰,整体下游需求启动缓慢,钢市成交仍显冷清。上半周,受需求拖累以及库存增加,市场报价接连小幅走跌。下半周,受期螺合约止跌上涨,沙钢价格?#31995;鰨?#24066;场采购略有好转,低价资源相应抬高,有助市场?#25351;?#20449;心。

而从库存情况来看,本周沪?#26032;?#32441;钢库存周环?#20173;?#21152;6.53万吨,线材库存周环?#20173;?#21152;1.35万吨。从全国库存统计来看,全国主要城?#26032;?#32441;钢库存周环?#20173;?#21152;126.34万吨,线材库存周环比上涨33.25万吨;全国主要钢厂库存周环?#20173;?#21152;10.86万吨,线材库存周环?#20173;?#21152;1.75万吨。下游需求启动缓慢,新资源陆续到货,国内社会螺纹钢库存?#26377;?#22823;幅增加,钢厂总体库存增幅偏小。

四、 宏观分析

1、国家统计局数据,1月份4个一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.4%,涨幅比上月回落0.9个百分点;二手住宅销售价格环?#35748;?#38477;0.1%。31个二线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.7%,涨幅与上月相同;二手住宅销售价格由升转降,下降0.1%。35个三线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比分别上涨0.6%和0.2%,涨幅比上月均回落0.1个百分点。

2、中汽协数据显示,中国1月份乘用车销量202.11万辆,同?#35748;?#38477;17.71%。去年12月同?#35748;?#38477;15.8%,1月的降幅较上月进一步扩大。而1月乘用车销量环?#35748;?#38477;9.5%,结束此前两月连涨。1月份汽车销量237万辆,同?#35748;?#38477;15.8%。新能源汽?#20302;?#27604;高速增长。1月新能源汽车产销分别完成9.1万辆和9.6万辆,比上年同期分别增长113%和138%。1月份,重型货车产销10.49万辆和9.87万辆,环?#20173;?#38271;6.42%和19.57%,产量同?#20173;?#38271;3.99%,销量下降9.94%。

3、产业研究院数据,2018年全国水泥产量突破20亿吨,具体来看,2018年2季度全国水泥产量大幅度增长,相比1季度增长近7成;3季度全国水泥产量?#34892;?#24133;度回落,但相比1季度增长60.26%。2018年12月全国水泥产量为18394万吨,同?#20173;?#38271;4.3%。2018年1-12月全国水泥产量为217666.8万吨,同?#20173;?#38271;3%。

4、近日,中国人民银行发布的1月金融统计数据引起社会广泛关注。到1月末,广义货币(M2)余额、社会融资规模增速回升,当月人民币新增贷款创下新高。?#28304;耍?#24066;场有人质疑是不是“量化宽松”“大水漫灌”。 李克强总理在2月20日国务院常务会议上说, “我在这里重申:稳健的货币政策没有变,也不会变。我们坚?#38718;?#25630;‘大水漫灌’!”

5、西澳矿企Venture Minerals将在西海岸启动新的铁矿石项目。Venture Minerals表示,已经有多方表示对该公司的Riley项目?#34892;?#36259;。自去年12月以来价格上涨了近40%,并且受淡水河谷近期发生的矿山事故影响,目前的价格水平至少可以持续一段时间,这对Riley这种即将启动的项目将是一个机遇。

6、2月21日上午,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘?#23376;?#32654;国贸易代表?#31243;?#24076;泽、财政部长?#25918;?#38054;,在美国白宫艾森豪威尔行政办公楼共同主持第七?#31181;?#32654;经贸高级别磋?#28845;皇健?#26412;?#25351;?#32423;别磋商定于21-22日在华盛顿举行,双方团?#21491;延?9日开始工作层磋商。

五、综合观点

本周申城钢价先跌后涨,对于下周市场行情,提醒大家关注以下几个方面:

其一、需求因素。元宵节后大量民工陆续返岗,下游需求陆续?#25351;?#21551;动中,部分低价资源成尚可,但整体上苦于天公不作美,南方持续阴雨天气,以及北方?#29616;?#30340;雾霾,着实影响终端施工和采购进程。据不完全统计,节后全国有24个省区市公布2019年交通投资计划,总额累计超过2万亿,并有 30个市(区、县)举行重大项?#32771;?#20013;开工活动。另外,国家统计局数据显示,1月份一线乃至二三线新建商品住宅销售价格环?#26579;?#20026;上涨,涨幅在0.4%-0.7%。总体来看,短期内受制于天气因素影响,终端采购需求处于缓慢?#25351;粗小?/p>

其二、供给因素。本周广大华北等地?#28304;ρ现?#38654;霾笼?#31181;?#20013;,河北邢台、武安、邯郸等地升为红色预警,江苏苏北五市启动黄色预警,多地政府执行环保限产措施,?#28210;?#23665;西焦企延长焦时?#28210;?8小时,并逐步限产至50%,个别直?#23679;?#28809;。从库存来看,截止本周五,主要城?#26032;?#32441;库存统计增至956.09万吨,今年冬储起初担忧启动?#28909;?#24180;推迟两周,后因基建数据利好以及巴西矿难预期,市场情绪得到一定修复,节前二周和节后至今,市场库存快速累积,现已超过17年年后高位,并向18年年后高位靠近,短期内市场库存高企供应承压。

其三、成本因素。本周国内焦炭市场基本落实首轮上涨,涨幅在50-100元/吨。近期河北、山西等地重污染天气,山西焦企接到严格限产要求,市场信心明显增强,多数钢厂无奈接受提涨。国内矿市场价格多数平稳,东北地区小幅补涨,多数钢企按需采?#28023;?#24066;场观望情绪浓厚。进口矿市场进一步高位回落,主要受港口库存持续累积,下游钢厂采购积极性一般,前期矿石库存利润可观,矿石期货合约总体下跌等影响,导致价格弱势走低。考虑下周焦炭涨后暂稳,进口矿价仍将高位承压,预计,下周国内钢材生产成本稳?#26032;?#26377;调整。

综合概括而?#35029;?#26412;周南方地区持续阴雨,北方大面积?#29616;?#38654;霾,延缓终端需求启动进程。面对高炉开工率小幅回升,以及钢市成交相对冷清,钢市库存?#26377;?#24555;速累积,现已超过2017年年后高位,并向2018年年后高位靠拢。考虑,下周南方大部仍有雨水天气,库存高位对钢价存在?#31181;疲?#20294;终端需求毕竟缓慢启动?#25351;矗?#22522;于此,对下周市场维持偏?#34892;?#35780;价——蓝色预警。具体来说,西本钢材指数下周将在4000-4060区间震荡运行。 [文]西本新干线特邀撰稿人 2019/2/22

全国主要城?#34892;?#24773;地图

新?#25490;?#34892;

  • 日排行
  • 周排行
  • 总排行

涨跌看板

您认为下周(4月1日-4月5日)沪优质螺纹价格走势: